金价回升，因美国稳定利率的可能性依然不减

• 由于投资人认為 11 月的货币政策保持不变，金价强劲反弹。
• 美元和债券殖利率利用了热门的整体通膨数据。
• 联准会主席柯林斯表示，美国收益率的持续上升可能会降低进一步收紧政策的必要性。

金价（XAU/USD）在周四出现膝跳式波动后回升，原因是美国9月消费者物价指数（CPI）报告显示总体通膨高于预期。由于交易商对联准会（Fed）在 11 月货币政策会议上维持利率不变的押注更加明显，贵金属迅速回升。这是由于 CPI 的核心通膨读数与预期一致有所放缓。由于全球石油价格上涨使物价指数上升，整体通膨率高于共识。

美元和债券殖利率也有所回升，因為持续的通膨数据提高了联准会在 2023 年剩馀时间内再加息一次的可能性。由于中东紧张局势加剧，全球经济放缓的担忧升温，美元的吸引力增强。同时，投资者将关注联准会主席鲍威尔定于下周发表的讲话，该讲话将為 11 月 1 日会议上可能采取的货币政策行动提供缐索。

每日摘要市场动态：侭管美元回升，金价仍强劲反弹

• 金价在周四公布的美国 9 月 CPI 数据引发的膝跳反应后迅速反弹。
• 9 月的通膨报告显示，由于汽油和食品价格上涨，整体通膨率上升了 0.4%，高于预期的 0.3%。年度整体 CPI 数据以 3.7% 的速度稳定成长，但仍高于预期的 3.6%。
• 剔除波动较大的石油和食品价格的月和年核心通膨率分别上升了 0.3% 和 4.1%，符合预期。
• 核心通膨数据稳定下行之后，美元指数（DXY）稳健回升，从 15 天低点 105.35 升至 106.60。
• 由于迄今為止公布的 9 月经济数据显示美国经济具有韧性，因此美元的吸引力显著增强。劳动市场状况保持乐观，工厂活动有所改善，服务业采购经理人指数仍高于 50.0 临界值。
• 对全球经济放缓的担忧依然存在，因為中国 9 月的通膨停滞不前，而投资者的预测是成长 0.2%。在失业率不断攀升的情况下，需求低迷导致中国经济艰难复甦。
• 10 年期美国公债殖利率强劲反弹至 4.65% 附近，因為投资者预计，通膨压力超过 2% 的理想水平将是联准会（Fed）决策者难以破解的难题。
• 一份持续的美国通膨报告提升了联准会在2023年剩馀时间内再加息一次的押注。
• 根据 CME FedWatch 工具，交易员认為联准会将利率维持在 5.25 至 5.50%不变的可能性為 90%。不过，在 2023 年剩馀的两次货币政策会议中，联准会再升息一次的几率已上升至 30% 以上。
• 少数投资者预计，联准会最终将在今年稍后再加息25个基点（bps）至5.50%至5.75%，以确保及时实现物价稳定。
• 波士顿联邦储备银行行长苏珊-柯林斯（Susan Collins）周四证实，额外加息一次并非不可能，但她警告说，如果美国债券收益率持续走高，进一步收紧政策的吸引力将会减弱。
• 联准会理事克里斯多福-沃勒（Christopher J. Waller）支持 "等待和观望 "的做法，因為最近几周10年期美国国债收益率大幅上升。市场观察家希望，收益率上升足以减少整体支出和投资，进而控制通膨。
• 周四，美国劳工部报告称，上周每周申请失业救济人数几乎保持不变。在截至 10 月 6 日的一周中，申请失业救济的人数保持稳定，為 20.9 万人，略低于预期的 21 万人。
• 展望未来，投资人将关注联准会主席鲍威尔定于10月19日在纽约经济俱乐部发表的演讲。投资者将关注 11 月的货币政策框架以及通膨和经济前景。

技术分析：金价收复两周高点

侭管 CPI 暗示通膨压力仍在持续，但联准会在 11 月货币政策会议上做出维持利率不变决定的可能性仍然很高，因此金价收复了两周来的高点 1885.00 美元。贵金属似乎正在 20 日指数移动平均缐（EMA）上方稳定，该均缐在 1,873.00 美元附近交投。贵金属正进一步逼近 50 日指数移动平均缐。动量震盪指标上周五从超卖区回升。